機(jī)械設(shè)備行業(yè)：表現(xiàn)分化 概念熱度不減

訊：上周（3月10日-3月14日）機(jī)械板塊公司表現(xiàn)總體基本與大盤同步，由于工程機(jī)械、鐵路、造船等大市值子板塊在信息面均無利好，且進(jìn)入年報季，而上述板塊公司大多在2013年的業(yè)績較差。所以，整體上對機(jī)械板塊形成壓制。上周中信機(jī)械行業(yè)指數(shù)上漲1.18%，相比要弱于滬深300指數(shù)上漲1.19%的走勢。雖然各子板塊沒有基本面利好，但是部分概念類股票和資產(chǎn)注入重組類股票漲幅較大，也拉動指數(shù)上行。

　　華融行業(yè)觀點：

　　我們認(rèn)為，受制于基建投資和房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀，機(jī)械行業(yè)中的許多板塊在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi)仍將無法擺脫經(jīng)營的困境。關(guān)注可實現(xiàn)制造業(yè)升級和進(jìn)口替代的個股，以及下游會持續(xù)景氣的子板塊：油氣鉆采裝備、海工裝備、天然氣儲運和應(yīng)用裝備、合同能源管理裝備、冷鏈，機(jī)器人。

　　一周行業(yè)大事記：

　　本周作業(yè)海工平臺數(shù)量普遍有降，北海穩(wěn)定、墨西哥灣有升。截至2014年3月14日的一周，根據(jù)IHS的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，近一周中東波斯灣地區(qū)的海工平臺利用率從一月前的79.3%下降至77%，主要是這一地區(qū)的平臺數(shù)量由一月前的111升至113，而作業(yè)平臺數(shù)量由88座降至87座。

　　東南亞目前的平臺利用率相比一月前小有上升主要是由于該區(qū)域海工平臺存量減少了一座，而作業(yè)平臺數(shù)量不減導(dǎo)致的。歐洲北海地區(qū)作業(yè)平臺和使用率近一月基本穩(wěn)定，較6月前還有所增長。北美墨西哥灣作業(yè)平臺數(shù)量持續(xù)上升，目前的利用率也較一月前有所上升，從78.9%升至83.1%。

　　中集來福士獲自升式平臺訂單，吉寶新平臺預(yù)計2017年配置在我國東海。中集集團(tuán)全資子公司煙臺中集來福士海洋工程有限公司（中集來福士），從馬來西亞CoastalContracts的子公司ThaumasMarine獲得了1座自升式天然氣壓縮平臺訂單，該平臺將采用中集來福士自主設(shè)計Taisun200B。這座自升式平臺計劃于2015年交付，交付后將前往墨西哥灣為墨西哥國家石油公司服務(wù)，租約為期8年，并可延長至12年。該平臺最大作業(yè)水深55米，日處理氣體量2億立方米。設(shè)計溫度0-45攝氏度，入級美國船級社。

　　加坡吉寶岸外與海事集團(tuán)(KeppelO&M)全資子公司吉寶遠(yuǎn)東(KeppelFELS)已經(jīng)承接了為TSOffshore建造一座超高規(guī)格自升式鉆井平臺合同，合同價值大約5億美元。該平臺將于2017年第一季度交付，該平臺為第一次采用吉寶公司新專*KFELSNPlus設(shè)計的平臺。最大作業(yè)水深500英尺，鉆探深度35000英尺，預(yù)計該自升式鉆井平臺交付后將配置在中國東海，但也具備了將該自升式鉆井平臺配置到北海作業(yè)的能力。