工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)快速增長(zhǎng) 本土企業(yè)有數(shù)十倍成長(zhǎng)性

人工替代和產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩大因素驅(qū)動(dòng)我國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。本土工業(yè)機(jī)器人企業(yè)憑借工程師紅利，將出現(xiàn)長(zhǎng)達(dá)20年的黃金發(fā)展期。預(yù)計(jì)我國(guó)工業(yè)機(jī)器人及系統(tǒng)市場(chǎng)空間超千億，本土企業(yè)有數(shù)十倍成長(zhǎng)性。

兩大因素驅(qū)動(dòng)

我國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)快速增長(zhǎng)

第一個(gè)驅(qū)動(dòng)力是機(jī)器代替人工。原因主要來(lái)自于兩個(gè)方面：其一是低端勞動(dòng)力供給不足。80、90后已經(jīng)成為目前勞動(dòng)力市場(chǎng)的主力，相比60、70后，他們?cè)V求較多，其中的顯著變化之一是越來(lái)越少的人愿意從事工資低、單調(diào)重復(fù)繁重、環(huán)境差的工作，導(dǎo)致低端勞動(dòng)力供給不足，每到歲末年初這種“民工荒”現(xiàn)象在沿海地區(qū)表現(xiàn)尤為明顯，用人單位越來(lái)越傾向于用機(jī)器人替代人工，從事這類工作。

其二是工業(yè)機(jī)器人替代人工經(jīng)濟(jì)性不斷提升。一方面，勞動(dòng)力工資全面上漲。改革開放以來(lái)，我國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人員年平均工資基本保持兩位數(shù)增速，到2010年已經(jīng)超過(guò)5000美元，而且由于低端勞動(dòng)力供給不足，近年來(lái)農(nóng)民工工資漲幅比城鎮(zhèn)職工還要快。另一方面，機(jī)器人本體價(jià)格不斷下降。機(jī)器人價(jià)格下降不僅是國(guó)際趨勢(shì)，而且還因?yàn)橹饕獓?guó)際巨頭紛紛在中國(guó)設(shè)組裝線，降低本體成本和價(jià)格。繼ABB之后，安川和庫(kù)卡也開始在中國(guó)建設(shè)組裝線，并于2013年投產(chǎn)，兩家在中國(guó)最終年產(chǎn)量將合計(jì)達(dá)11000臺(tái)，相當(dāng)于2011年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人需求的近一半。川崎于2012年12月24日也發(fā)布消息要在中國(guó)建組裝線。

上述兩項(xiàng)因素，導(dǎo)致工業(yè)機(jī)器人替代人工的經(jīng)濟(jì)性不斷提升，工業(yè)機(jī)器人投資回收期越來(lái)越短，有的甚至兩年就可以回本。

第二個(gè)驅(qū)動(dòng)力是產(chǎn)業(yè)升級(jí)。日韓等國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)增速都出現(xiàn)大幅下降，日本GDP從1956-1973年年均復(fù)合增速9.22%下降到1974-1991年年均復(fù)合增速3.95%，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)三個(gè)變化：一是傳統(tǒng)重化工制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)總量中的占比逐漸萎縮，產(chǎn)業(yè)內(nèi)重組與整合明顯加強(qiáng)；二是高附加值、技術(shù)密集型的新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，機(jī)械化、自動(dòng)化及智能化設(shè)備的大規(guī)模普及導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)效率和競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升；三是服務(wù)業(yè)占比上升與消費(fèi)升級(jí)并存。

反觀我國(guó)，目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展與日本70年代初類似，勞動(dòng)力成本上升、能源緊張、資源匱乏、環(huán)境污染嚴(yán)重，適時(shí)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展知識(shí)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)升級(jí)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)能否順利跨過(guò)中等收入陷阱的關(guān)鍵，而經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要大量的自動(dòng)化成套設(shè)備相配套。

工程師紅利將延續(xù)20年

與其他行業(yè)一樣，我國(guó)機(jī)器人企業(yè)在與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，拼的是價(jià)格和服務(wù)，但是我們認(rèn)為這些只是表象。在核心零部件（減速機(jī)、伺服電機(jī)、控制器）受制于人、進(jìn)口零部件價(jià)格不低于國(guó)外對(duì)手、進(jìn)口零部件占本體生產(chǎn)的機(jī)器人本體原材料成本高達(dá)85%的情況下，追本溯源，之所以能有價(jià)格和服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，源于充裕的工程師供給以及較低的工程師價(jià)格，即工程師紅利。

憑借工程師紅利，在機(jī)器人系統(tǒng)集成領(lǐng)域，可以在應(yīng)用軟件修改和售前售后服務(wù)方面具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)；在本體生產(chǎn)領(lǐng)域，可以在底層軟件修改、對(duì)底層軟件進(jìn)行定制化服務(wù)以適應(yīng)最終客戶和集成商要求方面具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。

從我國(guó)在校生人數(shù)以及接受高等教育比例不斷提高的情況來(lái)看，工程師后續(xù)供給仍會(huì)比較充裕。

國(guó)內(nèi)機(jī)器人行業(yè)工程師目前平均年薪近8萬(wàn)元，歐洲和日本機(jī)器人行業(yè)工程師平均年薪40萬(wàn)元左右，根據(jù)歐洲、日本和我國(guó)工程師工資過(guò)去增長(zhǎng)情況，假設(shè)歐日工程師工資年均增長(zhǎng)1.5%，我國(guó)工程師工資年均增長(zhǎng)10%，那么我國(guó)工程師紅利可以維持21年。悲觀假設(shè)我國(guó)工程師工資年均增長(zhǎng)15%，那么我國(guó)工程師紅利也可以維持14年。

市場(chǎng)空間超千億

本土企業(yè)有數(shù)十倍成長(zhǎng)性

2000年以來(lái)，隨著我國(guó)汽車行業(yè)新線不斷投產(chǎn)，電子行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)處于高位，工業(yè)機(jī)器人在我國(guó)應(yīng)用數(shù)量得以迅速提升，2011年我國(guó)新安裝工業(yè)機(jī)器人22,577臺(tái)，同比增長(zhǎng)高達(dá)50.7%，增速位列全球第一，需求量位列全球第三。截至2011年末，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人存量規(guī)模已經(jīng)從1999年的500臺(tái)上升至74,317臺(tái)，占全球保有量的6%，排在日本、美國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)之后，位于第5位。

相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)制造業(yè)機(jī)器人密度（即每萬(wàn)個(gè)工人對(duì)應(yīng)的工業(yè)機(jī)器人安裝數(shù)量）還非常低，只有21，不僅不能與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還低于全球55的平均水平，未來(lái)有大幅提升空間。2011年末，我國(guó)制造業(yè)有4088萬(wàn)職工人數(shù)，假設(shè)我國(guó)制造業(yè)工業(yè)機(jī)器人密度與全球55的平均水平相當(dāng)，則需要工業(yè)機(jī)器人22.5萬(wàn)臺(tái)，目前我國(guó)已有7.4萬(wàn)機(jī)器人存量，那么將新增工業(yè)機(jī)器人15.1萬(wàn)臺(tái)。

現(xiàn)在全球工業(yè)機(jī)器人均價(jià)30多萬(wàn)元，我們判斷國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人價(jià)格呈下行趨勢(shì)，假設(shè)未來(lái)均價(jià)25萬(wàn)元，那么我國(guó)制造業(yè)對(duì)應(yīng)的工業(yè)機(jī)器人本體市場(chǎng)規(guī)模接近380億元，算上系統(tǒng)的話，對(duì)應(yīng)的工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1140億元（按照系統(tǒng)規(guī)模是本體3倍測(cè)算）。

目前在我國(guó)，沈陽(yáng)新松機(jī)器人、安徽埃夫特、廣州數(shù)控是國(guó)內(nèi)機(jī)器人生產(chǎn)企業(yè)的第一梯隊(duì)，其中沈陽(yáng)新松有中科院沈陽(yáng)自動(dòng)化所的背景，研發(fā)能力在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位；安徽埃夫特背靠奇瑞汽車，有客戶資源優(yōu)勢(shì)；廣州數(shù)控有自身的數(shù)控系統(tǒng)和伺服電機(jī)優(yōu)勢(shì)。但總體來(lái)說(shuō)，本土機(jī)器人企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力還較弱，國(guó)