話題：輸變電設(shè)備行業(yè)：電改不實(shí)報(bào)道 大跌即是大買時(shí)

3月19日上證報(bào)報(bào)道:上證報(bào)記者從權(quán)威人士處獲悉,能源局牽頭制定的新電改方案已經(jīng)上報(bào)國務(wù)院。新方案以電網(wǎng)逐步退出售電和大用戶直購競價(jià)上網(wǎng)為主線,以及電網(wǎng)的財(cái)務(wù)和調(diào)度兩者擇其一獨(dú)立。

此消息引起國網(wǎng)系上市公司大跌。

消息為不實(shí)報(bào)道:國家電網(wǎng)官方微博聲明,經(jīng)向國家電力改革牽頭部門——國家發(fā)改委體改司詢問,今日有關(guān)媒體報(bào)道“新電改方案已上報(bào)國務(wù)院”消息不屬實(shí)。

電改方向:我們認(rèn)為新的電力體制改革的方向是大用戶直購電和發(fā)電側(cè)競價(jià)上網(wǎng)及售電側(cè)放開的多買多賣,國家電網(wǎng)公司1月6日的年會(huì)上劉振亞的報(bào)告中也是這樣的觀點(diǎn)。

調(diào)度獨(dú)立幾乎不太可能:電力調(diào)度的職責(zé)不僅僅是協(xié)調(diào)各發(fā)電廠負(fù)荷,同時(shí)還負(fù)責(zé)整個(gè)輸配電網(wǎng)運(yùn)行的指揮,我國幾乎沒有發(fā)生情況特別嚴(yán)重的大面積停電事件,全賴有統(tǒng)一高效的調(diào)度指揮系統(tǒng),調(diào)度獨(dú)立之后必將降低效率,給安全生產(chǎn)帶來極大隱患。

售電側(cè)放開將是新電改的最大變化:售電側(cè)放開不是說電網(wǎng)公司就逐步退出售電,而是有更多的售電商進(jìn)來,電網(wǎng)的角色是批發(fā)兼零售,售電側(cè)放開有利于分布式新能源發(fā)展,同時(shí)競爭將極大促進(jìn)電動(dòng)汽車充電設(shè)施建設(shè)。

維持行業(yè)“領(lǐng)先大市-A”投資評級(jí):特高壓和配網(wǎng)建設(shè)的重要性都已經(jīng)上升到國家層面,我們判斷電動(dòng)汽車、特高壓、配網(wǎng)、新能源將促成今年大投資機(jī)會(huì)。

歷史驚人的相似:2013年“兩會(huì)”之后,關(guān)于電改的不實(shí)報(bào)道也同樣引起國網(wǎng)系上市公司股價(jià)大跌,最后賠禮道歉收場,之后證明當(dāng)時(shí)就是股價(jià)的階段性最低點(diǎn),我們認(rèn)為今日之下跌是去年的翻版,大跌是大買的絕佳良機(jī),強(qiáng)烈推薦國電南瑞（600406）、平高電氣（600312）、許繼電氣（000400）。