多晶硅落難日 漢能的狂歡節(jié)？

正在舉行的2013年博鰲亞洲論壇上，頭頂全國工商聯(lián)副主席、全聯(lián)新能源商會會長等多個頭銜，又是唯一受邀出席論壇的光伏大佬，漢能控股集團董事局主席李河君可謂春風(fēng)得意。這也難怪，時值中國光伏業(yè)凄風(fēng)冷雨之際，劍走偏鋒的行業(yè)黑馬漢能卻是“風(fēng)景這邊獨好”。歐美對華多晶硅電池“雙反”重創(chuàng)主流光伏廠商，對漢能卻是一大利好，向來高調(diào)的李河君也毫不掩飾，漢能的薄膜電池正加緊在歐美搶奪傳統(tǒng)巨頭撤離后空出的市場份額。

作為目前全球單體規(guī)模最大的薄膜光伏應(yīng)用項目，漢能50MW的青海海南州薄膜電站建成，李河君更是不失時機地選擇在博鰲召開記者會來發(fā)布這一消息。除去這一項目，漢能手中還持有來自新疆、寧夏、江蘇、海南等省以及歐洲多國共計10GW的薄膜電站建設(shè)協(xié)議，這無疑更是一個令多晶硅同行們“羨慕嫉妒恨”的數(shù)字。

自2009年逆市躍進光伏以來，“不走尋常路”的漢能斬獲頗豐。而在施正榮、彭小峰等一批光伏元老相繼跌落神壇、尤其是無錫尚德破產(chǎn)后，李河君更是鋒芒畢露。只是，傳統(tǒng)多晶硅廠商的落難日，真的就是漢能及其薄膜技術(shù)的狂歡節(jié)么?

豪言：光伏建筑一體化存10萬億商機

古希臘的阿基米德曾有一句今人耳熟能詳?shù)拿�言“給我一個支點，我就能撬動地球”，雖然聽起來狂妄，本意卻只是為了闡明杠桿原理。而在日前的漢能博鰲新聞發(fā)布會上，有“狂人”之稱的李河君再放豪言，稱只要有適當?shù)恼�策支持，中國光伏建筑一體化(BIPV)就將帶動10萬億元的市場，更表示“中國光伏應(yīng)用的春天剛剛啟動”。

對于當前哀鴻遍野的中國光伏業(yè)，10萬億元似乎是一個太過遙遠的天文數(shù)字，李河君卻言之鑿鑿地表示他并非信口開河。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)預(yù)測，到2020年，中國城鄉(xiāng)房屋建筑面積約為890億平米。若以東、南、西墻面積的15%、屋頂面積的20%以及 10%的平均光電轉(zhuǎn)化率計算，如全部安裝薄膜電池，全國建筑將擁有10億千瓦的裝機容量。按太陽能平均每年1300發(fā)電小時計算，將可替代全社會30%左右的年用電需求。

從理論上說，這樣的展望無懈可擊。薄膜電池在分布式光伏應(yīng)用上的優(yōu)勢，尤其是與建筑物表面的緊密貼合，的確勝出當前主流的晶硅電池。伴隨地面光伏電站項目捷報頻傳，漢能已經(jīng)證明薄膜電池這種“非主流”光伏產(chǎn)品的競爭力;而在今后作為發(fā)展重心的分布式發(fā)電、民用消費方面，輕薄化、柔性化恐怕也將是光伏產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的整體趨勢。

愿景：漢能十年內(nèi)沒問題

近日無錫尚德的破產(chǎn)重組，在光伏業(yè)界引發(fā)了一輪強震，多數(shù)企業(yè)家都是“于我心有戚戚焉”。而作為眼下風(fēng)頭正勁的漢能掌舵人，李河君對此則“毫無鴨梨”。去年年底，漢能還逆市投資270億元建成了全球最大薄膜太陽能組件;而通過年初并購美國MiaSolé，漢能更以3GW的產(chǎn)能規(guī)模，超越 First Solar成為全球最大薄膜光伏企業(yè)。

漢能如今的志得意滿，很難不讓人聯(lián)想到鼎盛時期的尚德電力。2006年，尚德電力股價一路飆漲至40美元，彼時的施正榮更以23億美元身家成為中國內(nèi)地的首富。然而僅僅時隔6年，昔日的光伏神話就慘淡落幕。業(yè)內(nèi)關(guān)注的是，作為后起之秀的漢能，薄膜電池的輝煌又能延續(xù)多久?是否會重蹈尚德盛極而衰的覆轍?

身為公認的“薄膜教主”，又正值多晶硅產(chǎn)業(yè)的低潮期，李河君卻認為多晶硅在中國依然存在市場，而短期內(nèi)薄膜產(chǎn)能進一步擴張的空間非常有限，未來相當長時間將呈現(xiàn)多晶硅與薄膜并存的局面。相對于以往鼓吹“薄膜興、晶硅亡”、熱衷“路線之爭”的論調(diào)，不得不說，雖仍自信滿滿，現(xiàn)時的李河君還是多了幾分謹慎。至于如何看待無錫尚德破產(chǎn)，他只是坦承伴隨薄膜產(chǎn)能逐漸做大，終有一日也會出現(xiàn)多晶硅目前的狀況，但10年內(nèi)問題不大。

2005到2008年，尚德的產(chǎn)能從100MW一路猛增至1000MW，直至2012年的2.4GW;面對業(yè)界對產(chǎn)能過剩的擔憂，當時的施正榮眼里看到的卻只有“錢景”。相比之下，李河君雖然作風(fēng)高調(diào)，但風(fēng)險意識猶存。其實，不僅是漢能，整個光伏業(yè)都應(yīng)以尚德為鑒，徹底破除“產(chǎn)能崇拜”，注重培植核心競爭力，這樣的企業(yè)才能長盛不衰。

就漢能來看，走薄膜太陽能路線，以及全產(chǎn)業(yè)鏈整合的商業(yè)模式，都是其能逆勢崛起的獨門秘笈。但在坐擁全球第一的的薄膜產(chǎn)能后，面對紛至沓來的訂單，如果僅僅滿足于做大產(chǎn)能蛋糕，終究只會淪為小打小鬧;只有適時調(diào)整方向，不斷保持技術(shù)上的勝人一籌，方可在行業(yè)內(nèi)豎起不落的標桿。

通過兩次海外并購，漢能已經(jīng)擁有了非晶硅-鍺、非晶硅-納米硅等7條薄膜技術(shù)路線，尤其是對MiaSolé的并購使其獲得了全球轉(zhuǎn)化率最高的銅銦鎵硒(CIGS)技術(shù)。用該技術(shù)生產(chǎn)的薄膜光伏組件量產(chǎn)轉(zhuǎn)化率已達15.5%，在2014年有望進一步提高至17%以上，基本追平多晶硅電池，而生產(chǎn)成本將降至0.5美元/瓦。如何善用技術(shù)優(yōu)勢、提升薄膜對多晶硅的競爭力，及早向“平價上網(wǎng)”目標邁進，應(yīng)是漢能下一步的前行方向。

美夢：赴港上市 目標萬億市值?

“我的目標是2020年以前，把漢能做成萬億市值的公司”，李河君曾經(jīng)如此表示;而這次在博鰲關(guān)于漢能籌劃赴香港上市的表述，再次激發(fā)起業(yè)界的關(guān)注。要知道，當年尚德赴美上市，巔峰時期的市值也才160億美元;漢能的萬億市值，又將從何而來呢?

其實，漢能控股已經(jīng)控股一家香港上市公司--漢能太陽能(00566.HK)。后者前身為鉑陽太陽能，2009年在港上市。2010年，漢能獲得鉑陽太陽能50.65%股權(quán)，隨后將其更名，李河君成為實際控制人。

李河君自進入光伏業(yè)以來，曾宣稱要打造終極產(chǎn)能10GW、總投資2000億元的薄膜光伏帝國。幾年來，他已游說海南、四川、廣東、浙江等省的地方政府及銀行加入;但對于這項宏大規(guī)劃的最新進展卻始終諱莫如深。