六月的光伏行業(yè)：冰火兩重天

本周，曠日持久的中歐光伏巔峰對(duì)決將迎來(lái)攤牌的一刻。按照既定日程，我國(guó)對(duì)歐盟多晶硅“雙反”初裁在即，而歐盟對(duì)華光伏產(chǎn)品反傾銷(xiāo)初裁也將發(fā)布。另有消息稱(chēng)，歐委會(huì)對(duì)華光伏反補(bǔ)貼調(diào)查也已完成，下月將向成員國(guó)提交報(bào)告并進(jìn)入投票程序。如無(wú)意外，“雙反”將接踵砸向中國(guó)光伏企業(yè)，正應(yīng)了那句“福無(wú)雙至禍不單行”。另一方面，千呼萬(wàn)喚的光伏新政臨盤(pán)在即卻遭遇難產(chǎn)，業(yè)者的不滿(mǎn)與失望正與日俱增;有道是“好事多磨”，有傳聞稱(chēng)新政將在本月正式推出，電價(jià)和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將有適當(dāng)提升。對(duì)于中國(guó)光伏業(yè)而言，這個(gè)6月可謂冰火兩重天。

博弈反補(bǔ)貼：中國(guó)與歐盟的又一場(chǎng)硬仗

本周，歐盟委員會(huì)將公布對(duì)華光伏反傾銷(xiāo)初裁結(jié)果。當(dāng)前有三種可能：一是歐委會(huì)宣布征稅，則中歐貿(mào)易戰(zhàn)的開(kāi)打?qū)�無(wú)可避免，很多中國(guó)光伏企業(yè)將在歐盟市場(chǎng)迎來(lái)滅頂之災(zāi);二是歐委會(huì)顧及逾半數(shù)成員國(guó)的反對(duì)，宣布推遲做出初裁;還有一種情況，即宣布征稅決定，但是暫不實(shí)施。

但從目前的現(xiàn)狀來(lái)看，指望歐委會(huì)主動(dòng)妥協(xié)的可能性幾乎沒(méi)有。盡管面對(duì)18個(gè)成員國(guó)的反對(duì)票，歐盟貿(mào)易委員德古赫特依然不改初衷，在拋出“中國(guó)施壓論” 的同時(shí)，還在加緊游說(shuō)那些“不堅(jiān)定”的成員國(guó)，以期在反傾銷(xiāo)終裁中扳回一城。其實(shí)，早在5月下旬的投票前，歐委會(huì)就已經(jīng)放出狠話(huà)，在對(duì)華光伏“雙反”案上將“獨(dú)立做出決策”，一條道走到黑。何況，為了保證其后續(xù)針對(duì)中國(guó)通信設(shè)備等領(lǐng)域的更多“雙反”調(diào)查能夠推進(jìn)，歐委會(huì)也勢(shì)必要拿中國(guó)光伏來(lái)殺雞儆猴。

作為“雙反”的另一只靴子，歐委會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)和政府的反補(bǔ)貼調(diào)查取證也已經(jīng)完成，下月中旬將形成調(diào)查報(bào)告，向成員國(guó)披露并進(jìn)入投票程序，而反補(bǔ)貼初裁結(jié)果預(yù)計(jì)在8月初公布。以歐委會(huì)的秉性來(lái)看，可以想見(jiàn)，在這一輪反補(bǔ)貼意向投票前后肯定會(huì)無(wú)所不用其極，急于挽回前一輪投票中所丟的顏面。因此，圍繞反補(bǔ)貼議題，中國(guó)游說(shuō)、爭(zhēng)取歐盟成員國(guó)支持的難度可能會(huì)更大，與歐委會(huì)之間還有一場(chǎng)硬仗要打。

值得警惕的是，歐委會(huì)很可能照搬對(duì)華銅版紙“雙反”案的做法，祭出“低稅規(guī)則”，既達(dá)到“雙反”并舉的目的，又從技術(shù)上規(guī)避了WTO規(guī)則不允許的“雙重救濟(jì)”。所謂“雙重救濟(jì)”，是指對(duì)非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家同時(shí)征收反傾銷(xiāo)稅和反補(bǔ)貼稅，而不做任何修正步驟。而適用“低稅規(guī)則”，就是指在傾銷(xiāo)幅度、補(bǔ)貼幅度之外再確定一個(gè)“損害幅度”，并擇其中較低的“損害幅度”定稅。顯然，與美國(guó)此前對(duì)華“雙反”的做法不同，歐盟這是要另辟蹊徑。

歐盟在對(duì)華反補(bǔ)貼方面如此處心積慮，顯然事出有因。與單純指向企業(yè)的反傾銷(xiāo)不同，反補(bǔ)貼針對(duì)的主要是中國(guó)政府和行業(yè)，敲打中國(guó)的政治意味更濃。另一方面，盡管歐盟始終拒絕承認(rèn)，但按照WTO規(guī)則，到2016年中國(guó)將自動(dòng)獲得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位;屆時(shí)再對(duì)中國(guó)產(chǎn)品揮舞反傾銷(xiāo)大棒將不再管用，而反補(bǔ)貼武器則更加好用。從最初的反傾銷(xiāo)到目前的動(dòng)輒“雙反”，歐盟正在悄然改變對(duì)華貿(mào)易救濟(jì)政策，今后或?qū)⒏�加倚重反補(bǔ)貼這把利刃。

光伏新政為何放鴿子?

對(duì)于焦頭爛額的中國(guó)光伏人來(lái)說(shuō)，眼下最悲催的事就是趕上了歐盟對(duì)華搞“雙反”;如果問(wèn)，還有比這更悲催的事么?答案是：這個(gè)可以有，就是被光伏新政放了鴿子。

從2012年10月份起，光伏新政就被中國(guó)提上日程;到當(dāng)年底國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署光伏“國(guó)五條”，醞釀多時(shí)的光伏新政似乎已臨盤(pán)在即。然而半年快要過(guò)去，當(dāng)初再樂(lè)觀的業(yè)者也不得不承認(rèn)，光伏新政看來(lái)是難產(chǎn)了。

其實(shí)，光伏新政看似呼之欲出，但其實(shí)阻力重重，尤以三大攔路虎為最，分別是補(bǔ)貼難到位、利益難平衡、體制難理順。

正如筆者此前所述，雖然歐盟口口聲聲對(duì)華反補(bǔ)貼，但政府補(bǔ)貼對(duì)于全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都不可或缺。然而，雖然沒(méi)有如歐盟般公開(kāi)削減光伏補(bǔ)貼，但中國(guó)似乎面臨同樣的的尷尬，補(bǔ)貼存在資金缺口，而且缺口還越來(lái)越大。以2012年來(lái)看，我國(guó)新能源發(fā)電補(bǔ)貼缺口已高達(dá)200億元。正是“巧婦難為無(wú)米之炊”，拿不出錢(qián)，其他扶持就更無(wú)從談起。

而電價(jià)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)偏低，恐怕也是光伏新政延宕至今的另一主因。從今年3月的《征求意見(jiàn)稿》來(lái)看，一類(lèi)地區(qū)地面電站上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)僅為0.75元/度，比現(xiàn)行的1元/度大幅下降。很多業(yè)者直言，這種電價(jià)下，投資光伏電站將無(wú)利可圖。而分布式光伏度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)僅為0.35元/度，同樣缺乏吸引力。一方面是國(guó)家補(bǔ)貼的捉襟見(jiàn)肘，另一邊是業(yè)者頻頻喊虧;兩難之下如何平衡行業(yè)利益，無(wú)疑將考驗(yàn)決策者的智慧。

關(guān)于管理體制問(wèn)題，其實(shí)是老生常談。光伏業(yè)“多龍治水”本已不是一朝一夕之事，只是光伏新政牽涉甚廣，又觸動(dòng)盤(pán)根錯(cuò)節(jié)的部門(mén)利益，使得整個(gè)出臺(tái)過(guò)程中的部門(mén)糾葛更是“剪不斷、理還亂”。國(guó)務(wù)院“欽定”的能源主管部門(mén)是能源局，但作為一個(gè)副部級(jí)單位，職能有限，更無(wú)法與其他實(shí)權(quán)部委平起平坐，要在光伏新政制定中牽頭實(shí)在是勉為其難。以久議不決的電價(jià)補(bǔ)貼問(wèn)題來(lái)看，電價(jià)是由發(fā)改委制定，補(bǔ)貼掌握在財(cái)政部手里，能源局在這個(gè)議題上完全沒(méi)有發(fā)言權(quán)。所以當(dāng)初的光伏“國(guó)五條”，必須由國(guó)務(wù)院總理出面在常務(wù)會(huì)議上拍板敲定，但這畢竟只是個(gè)總綱;在制定具備可操作性的實(shí)施細(xì)則方面，則又回到了部門(mén)博弈的老套路上，繼續(xù)往復(fù)糾結(jié)。

龍頭企業(yè)回暖中國(guó)光伏見(jiàn)底反轉(zhuǎn)?

神仙打架，百姓遭殃。光伏產(chǎn)業(yè)仍未復(fù)蘇、光伏新政苦盼不至，讓多少業(yè)者寒心失望。眼下歐盟對(duì)華“雙反”靴子即將落下，憂(yōu)慮和困惑一度成為中國(guó)光伏業(yè)的流行情緒。面臨退市危機(jī)的中電光伏為減輕財(cái)務(wù)壓力，更開(kāi)始讓300余名員工“放假”至年底。

不過(guò)有媒體報(bào)道，光伏新政本月內(nèi)有望推出，電價(jià)和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將有適當(dāng)提升。雖然具體細(xì)節(jié)還不清楚，但筆者認(rèn)為，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)至少應(yīng)該滿(mǎn)足投資者的最低回報(bào)需求。就分布式光伏發(fā)電來(lái)看，如果度電補(bǔ)貼達(dá)到0.45元，將能保證大部分東部地區(qū)項(xiàng)目的收益率在8%以上，投資熱情將得到激發(fā);否則，“十二五”分布式發(fā)電目標(biāo)恐怕將難以實(shí)現(xiàn)。