航天機(jī)電：投資光伏電站開(kāi)辟的最好標(biāo)的

航天機(jī)電是中國(guó)光伏電站開(kāi)刊行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司從客歲開(kāi)端將光伏營(yíng)業(yè)成長(zhǎng)重心轉(zhuǎn)向下流光伏電站開(kāi)發(fā)，上半年已實(shí)現(xiàn)150MW電站發(fā)賣(mài)，下半年有看再販賣(mài)50MW的電站，公司未來(lái)業(yè)績(jī)也將隨光伏電站開(kāi)發(fā)的放量而疾速提升。

下流光伏電站開(kāi)發(fā)業(yè)直接收益于中國(guó)光伏攙扶政策，止業(yè)需求未來(lái)有望連續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)當(dāng)局生長(zhǎng)海內(nèi)光伏利用市場(chǎng)信心強(qiáng)勁，光伏電價(jià)補(bǔ)助尺度上調(diào)已斷定，而電站經(jīng)營(yíng)增值稅減半征收等其他細(xì)則也將連續(xù)到來(lái)。受益于政策攙扶，中國(guó)光伏電站吸引力加強(qiáng)，促光伏電站開(kāi)發(fā)業(yè)的需求延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

公司電站開(kāi)辟實(shí)力強(qiáng)，光伏電站扶植量將來(lái)三年無(wú)望翻三倍。公司憑仗央企布景和航天團(tuán)體支撐，拿路條才能與資金氣力微弱，正在電站開(kāi)辟的獲得名目、投資建立和完成發(fā)賣(mài)環(huán)節(jié)的上風(fēng)顯明，咱們估計(jì)2013～2015年公司電站的銷(xiāo)量為200MW、400MW跟700MW，光伏電站銷(xiāo)量的翻番式增加也是公司已來(lái)事跡晉升的主因，全訊新聞網(wǎng)。

同時(shí)，公司親密存眷中國(guó)散布式市場(chǎng)的啟動(dòng)過(guò)程，未來(lái)有看獲得那一新市場(chǎng)的機(jī)遇。

公司其余業(yè)務(wù)均穩(wěn)步成長(zhǎng)，為電站開(kāi)發(fā)主業(yè)助力。公司電池片&組件業(yè)務(wù)受害于中國(guó)光伏制作業(yè)反轉(zhuǎn)，全訊新聞網(wǎng)，今朝已滿負(fù)荷出產(chǎn)，毛利率上升，紅利奉獻(xiàn)將逐漸增添。高端汽配業(yè)務(wù)穩(wěn)步開(kāi)展，來(lái)歲產(chǎn)業(yè)化將逐步開(kāi)釋。新資料業(yè)務(wù)受益于航天工業(yè)需要的快捷增長(zhǎng)，同時(shí)具有兵工資產(chǎn)注進(jìn)預(yù)期的觀點(diǎn)。

賜與公司“激烈推舉”的投資評(píng)級(jí)。光伏電站開(kāi)發(fā)業(yè)間接受益于中國(guó)光伏扶持政策，而基于公司光伏電站開(kāi)發(fā)實(shí)力，我們以為公司屬投資中國(guó)光伏電站開(kāi)發(fā)的最好標(biāo)的，未來(lái)三年業(yè)績(jī)將隨電站銷(xiāo)售的放量而快速增長(zhǎng)，猜測(cè)2013～2015年EPS為0.19元、0.37元和0.59元，短時(shí)間股價(jià)催化劑是中國(guó)光伏扶持政策的陸續(xù)出臺(tái)與公司電站實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，中持久驅(qū)能源是公司電站銷(xiāo)售范圍放量帶來(lái)的業(yè)績(jī)倏地提升。