中國(guó)光伏拐點(diǎn)來(lái)臨

從2004年德國(guó)施羅德政府頒布《可再生能源法》開(kāi)始，刺激了全球光伏產(chǎn)業(yè)的興起。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)靠著地方政府的支持，在短短幾年時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展壯大，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都賺得缽滿(mǎn)盆盈。

在巨額利潤(rùn)的誘惑下，大量投機(jī)跟風(fēng)導(dǎo)致行業(yè)盲目擴(kuò)張，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。2011年初，行業(yè)供給量達(dá)到頂峰，當(dāng)時(shí)以電池片計(jì)算的產(chǎn)能達(dá)到55GW左右，而裝機(jī)量只有27GW，產(chǎn)能過(guò)剩接近100%。

供需不平衡導(dǎo)致市場(chǎng)迅速惡化，產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，甚至有低于現(xiàn)金成本拋售的現(xiàn)象。在資金不足和滯銷(xiāo)的情況下，不少企業(yè)難以為繼，被迫退出，光伏業(yè)陷入寒潮。賽維、尚德都曾面臨破產(chǎn)的險(xiǎn)境，雖然屢屢虎口脫險(xiǎn)，但公司早已失去往日的光彩，遭到資本市場(chǎng)的拋棄。

7月27日，中歐雙方就光伏貿(mào)易爭(zhēng)端達(dá)成價(jià)格承諾協(xié)議。持續(xù)10個(gè)月的博弈之后，中歐貿(mào)易史上涉案金額最大的貿(mào)易摩擦以和解告終。光伏概念股逆勢(shì)飄紅，行業(yè)拐點(diǎn)似乎就要來(lái)臨。然而，危機(jī)并未真正解除，中國(guó)光伏業(yè)回暖也還言之過(guò)早。

對(duì)國(guó)際市場(chǎng)依存度較高的中國(guó)光伏企業(yè)難言樂(lè)觀(guān)。而雖然近年來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，但仍不足以彌補(bǔ)發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)銳減帶來(lái)的需求缺口。產(chǎn)能過(guò)剩的局面還將長(zhǎng)期存在。

事實(shí)上，光伏業(yè)內(nèi)部的問(wèn)題更為嚴(yán)重。之前在政府的支持下，光伏業(yè)一度迎來(lái)發(fā)展的黃金時(shí)代，而盲目擴(kuò)張后資金短缺、產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)良莠不齊、惡性競(jìng)爭(zhēng)等弊端也在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷下凸顯。中歐價(jià)格協(xié)定只能讓中國(guó)光伏業(yè)繼續(xù)茍延殘喘而已。

一方面，中國(guó)正改變投資驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展模式，大規(guī)模注資光伏企業(yè)不可能重現(xiàn)。銀行去年已將光伏列為限制支持產(chǎn)業(yè)，光伏行業(yè)想從銀行貸款已經(jīng)很難。包括尚德、賽維等巨頭在內(nèi)的很多光伏企業(yè)都出現(xiàn)資金缺口。光伏行業(yè)可能將面臨大規(guī)模的信貸危機(jī)。

國(guó)內(nèi)一線(xiàn)光伏企業(yè)在歐洲市場(chǎng)比二、三線(xiàn)企業(yè)更能從中獲益。中小光伏企業(yè)由于沒(méi)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)成本高，將難以擠進(jìn)歐洲市場(chǎng)。這將加速?lài)?guó)內(nèi)光伏業(yè)的洗牌。

失去價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)后，企業(yè)只有靠信譽(yù)度和產(chǎn)品品質(zhì)才能搶占市場(chǎng)，這也將倒逼國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)加速結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。當(dāng)然，這個(gè)過(guò)程中，部分產(chǎn)能落后企業(yè)將被淘汰，光伏行業(yè)將借此進(jìn)入整合加速期。