政策東風(fēng)吹起 LED業(yè)績(jī)跟上才是王道

搭乘國(guó)家節(jié)能環(huán)保政策的春風(fēng)和行業(yè)相關(guān)利好政策的陸續(xù)出臺(tái)，近期LED板塊頻頻異動(dòng)，本周三呈現(xiàn)集體上漲走勢(shì)，多只個(gè)股漲停。對(duì)此，分析人士表示，在相關(guān)利好政策推動(dòng)下，以及行業(yè)景氣度的提高，今年有望成為L(zhǎng)ED行業(yè)具有轉(zhuǎn)折意義的一年。政策方面，發(fā)改委等六部委于2013年2月17日聯(lián)合發(fā)布的《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》，規(guī)劃中要求LED照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)30%左右，2015年達(dá)到4500億元。六部委對(duì)新興行業(yè)聯(lián)合推出新政支持頗為罕見，可以預(yù)期，“規(guī)劃”的發(fā)布將有利于促進(jìn)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，而市場(chǎng)也期待更多刺激政策細(xì)節(jié)出臺(tái)。

盡管有行業(yè)利好政策的出臺(tái)，但是由于近幾年LED行業(yè)粗放式發(fā)展，導(dǎo)致行業(yè)中上游產(chǎn)能過剩，競(jìng)爭(zhēng)混亂，產(chǎn)品的技術(shù)含量普遍偏低，這嚴(yán)重抑制了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此在中上游供需改善之前，可重點(diǎn)關(guān)注下游具有品牌和渠道優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，因?yàn)樵谡�府刺激政策加�?qiáng)的前提下，它們能夠從中受益最多。畢竟政府的招投標(biāo)采購(gòu)或者補(bǔ)貼等細(xì)化政策，最先受益的還是下游市場(chǎng)份額較大的企業(yè)，對(duì)此類企業(yè)的業(yè)績(jī)改善起到極大地推動(dòng)作用。

宏源證券分析師沈建鋒建議關(guān)注瑞豐光電，背光與照明業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)進(jìn)入高景氣經(jīng)營(yíng)周期，公司在原有LED照明封裝業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，與國(guó)際照明巨頭開展代工合作，將分享LED照明市場(chǎng)加速成長(zhǎng)。