巴菲特來(lái)華 太陽(yáng)能、風(fēng)能、儲(chǔ)能集體“爆發(fā)”

有市場(chǎng)人士推測(cè)，巴菲特不顧逾80歲的高齡不遠(yuǎn)萬(wàn)里來(lái)到北京，極有可能是覺(jué)察到某種機(jī)會(huì)伺機(jī)而來(lái)。從近年巴菲特大手筆投資的行業(yè)來(lái)看，主要在太陽(yáng)能、風(fēng)電、新材料等領(lǐng)域。本文從三個(gè)方面對(duì)近期表現(xiàn)強(qiáng)勁的巴菲特概念板塊進(jìn)行仔細(xì)梳理，發(fā)掘其中的投資價(jià)值，以饗讀者。

LED將迎來(lái)新一輪景氣周期

近日，有關(guān)美國(guó)伯克希爾·哈撒韋投資集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官沃倫·巴菲特第四次造訪我國(guó)的消息，成為廣大投資者熱議的話題，而最近幾年，巴菲特大舉介入新能源領(lǐng)域，也讓投資者對(duì)其此次來(lái)華產(chǎn)生了無(wú)限聯(lián)想。

昨日，新能源相關(guān)板塊集體上漲，其中，LED板塊大漲5.40%，位居滬深兩市板塊漲幅第一位。

具體看，在可交易的49只LED個(gè)股中，有47只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，其中，華燦光電(10.03%)、長(zhǎng)方照明(10.02%)、茂碩電源(10.01%)、三安光電(10.01%)、士蘭微(10%)、鴻利光電(9.96%)等多只個(gè)股漲停。此外，歌爾聲學(xué)(9.93%)、陽(yáng)光照明(9.76%)、勤上光電(8.60%)等3只個(gè)股漲幅同樣顯著。

而從資金流向看，昨日共有38只LED個(gè)股大單資金凈流入，其中，15只個(gè)股大單資金凈流入在1000萬(wàn)元以上，三安光電(14154.50萬(wàn)元)、士蘭微(6413.50萬(wàn)元)、同方股份(5124.81萬(wàn)元)3只個(gè)股大單資金凈流入位居前三位。

近年來(lái)，我國(guó)家用LED照明需求上升顯著，而據(jù)媒體報(bào)道，今年各地政府陸續(xù)明確LED照明推廣方案，其中，廣東省LED路燈安裝量將增長(zhǎng)近4倍至110萬(wàn)盞，北京地鐵計(jì)劃2015年完成改造10萬(wàn)盞LED路燈，江西、福建等地的規(guī)劃也相繼出臺(tái)。國(guó)家半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)劃表示，2015年LED照明產(chǎn)值望達(dá)1800億元。

對(duì)此，國(guó)金證券表示，受益于背光產(chǎn)業(yè)鏈的加速轉(zhuǎn)移以及LED照明需求的啟動(dòng)，LED行業(yè)將迎來(lái)新一輪的景氣大周期，伴隨著LED照明的大趨勢(shì)，2013年中期國(guó)內(nèi)外照明企業(yè)開(kāi)始通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)搶占市場(chǎng)，終端產(chǎn)品的價(jià)格戰(zhàn)將進(jìn)一步拉動(dòng)需求，利好中上游的封裝和芯片企業(yè);繼續(xù)看好封裝和芯片環(huán)節(jié)，推薦三安光電、聚飛光電。

太陽(yáng)能供需狀況將逐漸好轉(zhuǎn)

近期巴菲特在回答國(guó)內(nèi)媒體關(guān)于清潔能源在未來(lái)能源架構(gòu)中角色的提問(wèn)時(shí)明確表示：“太陽(yáng)能是非常理想的能源”。昨日，太陽(yáng)能板塊上漲1.64%，值得注意的是，截至昨日，該板塊連續(xù)9個(gè)交易日上漲。

具體看，昨日共有65只太陽(yáng)能股上漲，其中，南大光電(7.70%)、光電股份(6.73%)、中利科技(6.46%)、乾照光電(6.24%)、利達(dá)光電(6.01%)等多只個(gè)股漲幅超6%。

而從資金流向看，天威保變(7625.49萬(wàn)元)、南玻A(7066.05萬(wàn)元)、特變電工(3757.99萬(wàn)元)、大族激光(2089.56萬(wàn)元)等多只個(gè)股大單資金凈流入超2000萬(wàn)元。

2012年，太陽(yáng)能板塊整體下跌24.69%，在所有板塊中表現(xiàn)最差，跑輸滬深300指數(shù)31.60個(gè)百分點(diǎn);2013年前4個(gè)月，該板塊整體下跌0.83%，跑贏滬深300指數(shù)4.60個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)估值看，目前該板塊市盈率(TTM)估值為59.03倍、市凈率為2.05倍，位居高位。

對(duì)此，分析人士表示，目前行業(yè)處于盈利周期低谷，因而對(duì)應(yīng)靜態(tài)估值相對(duì)較高，結(jié)合后續(xù)供需格局改善、盈利趨勢(shì)好轉(zhuǎn)，建議可以開(kāi)始關(guān)注光伏的投資機(jī)會(huì)。

海通證券表示，行業(yè)供需狀況將逐漸好轉(zhuǎn)，2014年存在供給偏緊的可能。選股上重點(diǎn)關(guān)注受益國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、現(xiàn)金流狀況和資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量?jī)?yōu)秀公司，可以采用ALTMANz-score方法對(duì)公司進(jìn)行排序，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低者占優(yōu)，建議關(guān)注陽(yáng)光電源、隆基股份。

鋰電池行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)

數(shù)據(jù)顯示，鋰電池板塊昨日上漲0.48%，本月以來(lái)，該板塊累計(jì)上漲7.56%，成為近期市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。

具體看，昨日有34只鋰電池股上漲，其中，億緯鋰能(5.70%)、振華科技(5.13%)、風(fēng)帆股份(3.84%)、滄州明珠(3.66%)、華芳紡織(3.60%)、江特電機(jī)(3.02%)等多只個(gè)股漲幅超3%。值得一提的是，早在2008年就獲得巴菲特出手投資的比亞迪，昨日僅上漲0.49%，但該股本月以來(lái)已累計(jì)上漲49.49%。

從基本面看，東方證券表示，一季度鋰電芯廠商基本結(jié)束去庫(kù)存化，行業(yè)呈現(xiàn)初步的好轉(zhuǎn)趨勢(shì)。通過(guò)走訪了解，今年一季度鋰電芯廠商基本結(jié)束去庫(kù)存化，大部分鋰電池設(shè)備廠家的銷售情況大幅增加，預(yù)計(jì)4月份將完成新的一輪產(chǎn)能擴(kuò)張，4月份之后這些產(chǎn)能或?qū)㈥懤m(xù)進(jìn)入市場(chǎng)，行業(yè)呈現(xiàn)初步的好轉(zhuǎn)趨勢(shì)。

隨著智能手機(jī)，平板電腦以及移動(dòng)電源的快速普及，聚合物鋰電池快速崛起，成為未來(lái)消費(fèi)類鋰電池市場(chǎng)的主流。

方正證券表示，從2012年年報(bào)和2013年一季報(bào)來(lái)看，鋰電池行業(yè)整體運(yùn)行平穩(wěn)。一季報(bào)顯示，碳酸鋰(贛鋒鋰業(yè))、正極材料(當(dāng)升科技、杉杉股份)、電解液(新宙邦)等代表性公司業(yè)績(jī)漲跌互現(xiàn)，但總體平穩(wěn)未有大幅波動(dòng)，主要是受益于下游的消費(fèi)類電子，尤其是智能手機(jī)、平板電腦的出貨量穩(wěn)定增長(zhǎng)，鋰電產(chǎn)業(yè)的