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AI四小龍有耐心,資本沒有

放大字體  縮小字體 發(fā)布日期:2022-07-08     來源:光子星球     瀏覽次數(shù):907
核心提示:十年AI路,生死兩茫茫。當(dāng)格靈深瞳、寒武紀(jì)等玩家相繼被扒去外衣時(shí),去年末初登港股時(shí)的商湯,一度被打上重振AI雄心的標(biāo)
       十年AI路,生死兩茫茫

       當(dāng)格靈深瞳、寒武紀(jì)等玩家相繼被扒去外衣時(shí),去年末初登港股時(shí)的商湯,一度被打上“重振AI雄心”的標(biāo)簽。商湯的穩(wěn)健既受益于龍頭溢價(jià)與低流動(dòng)性,也同其技術(shù)實(shí)力在行業(yè)中處于優(yōu)勢(shì)地位密切相關(guān)。

       而禁售期結(jié)束后商湯科技的暴跌,則再一次將脫離主流語境許久的AI拉回了視野。

       實(shí)際上,商湯腰斬的股價(jià)并不足以在一夜之間戳破AI的泡沫,邏輯恰恰相反,正是因AI早已袪魅,才會(huì)造就商湯當(dāng)下的局面。

       濃妝艷抹,一把虛火

       像極了當(dāng)下的元宇宙,過去數(shù)年間,論科技圈所造的夢(mèng),AI占據(jù)了大半壁江山。

       造夢(mèng)是一回事,現(xiàn)實(shí)又是另一回事,隨著一眾AI企業(yè)相繼登堂入室,奔赴IPO時(shí),財(cái)務(wù)情況也逐步公布,外界得以從一份份招股書中窺見AI賽道的真實(shí)面——連年虧損與商業(yè)化窄路。

AI四小龍有耐心,資本沒有

       在此階段,泡沫便已開始破裂。根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù),自2016以來,新成立的成長型AI企業(yè)數(shù)不斷下滑,從鼎盛時(shí)期的一年數(shù)百家縮減至數(shù)十家。

       也就是說,AI行業(yè)早已缺乏新鮮血液,大眾熟知的AI四小龍全為2017年以前所創(chuàng)立的老玩家。這表示,在虧損潮中,相關(guān)企業(yè)經(jīng)歷過一輪篩選,而現(xiàn)階段殘存的玩家們,依舊遠(yuǎn)不及表面風(fēng)光。

       近年來,商湯科技領(lǐng)銜的四小龍遲遲未能擺脫虧損的泥潭,即便是最為收斂的云從科技,2019年至2021年三年間亦燒掉了23.21億元。

       面對(duì)業(yè)務(wù)的不明朗,資本也在撤離與駐守中搖擺不定。西南證券研報(bào)顯示,自2019年以來,AI賽道投融資事件數(shù)下滑態(tài)勢(shì)明顯,就連往日呼風(fēng)喚雨的四小龍們也紛紛陷入窘境,亟待上市解渴。

       為此,苦苦支撐眾玩家們紛紛講述了同一個(gè)故事,大意是從流血到止血,再到造血,最后撥云見日。這也成為了AI在泡沫消散后,唯一還能給市場提供的希望。

       去年上半年的一次采訪中,某腰部投資機(jī)構(gòu)的投資人告訴我們,從不在乎投資對(duì)象是否能成為偉大的公司,只在乎其能不能變現(xiàn)。

       在他看來,云從這類的AI企業(yè)往往是頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)的游戲,畢竟技術(shù)距離落地也比較遠(yuǎn),未來或許會(huì)成長為偉大的工資并帶來高收益,但在此之前,其所在的投資機(jī)構(gòu)無力背負(fù)高風(fēng)險(xiǎn)去押注充滿不確定的前景。

       換言之,作為新興技術(shù),AI玩的是長線布局,賭的是前景和信心。

       而一年后,商湯科技解禁前夕,其高管徐立、王曉剛、徐冰及公司若干管理層成員自愿承諾延長鎖定期限,所要傳遞的同樣是前景與信心。

       正因如此,預(yù)期中暴跌的商湯科技雖不足以作為評(píng)述AI發(fā)展態(tài)勢(shì)的標(biāo)準(zhǔn)樣本,但超大單交易所映射出的大機(jī)構(gòu)出逃,卻冰冷無情地戳在了所有AI企業(yè)的脊梁骨上——A輪投資者攜財(cái)而去,末輪投資者割肉離場,一年前還將AI信奉為長期主義的頂級(jí)機(jī)構(gòu)們,此時(shí)似乎已經(jīng)失去了信心與耐心。

       這興許同延續(xù)至今的虧損有關(guān),財(cái)報(bào)顯示,2021年商湯總收入為47億元,雖營收同比增長36.4%,但虧損卻繼續(xù)擴(kuò)大41.3%,經(jīng)調(diào)整的虧損凈額為14.18億元,同比擴(kuò)大61.5%。尚不談造血,就連止血也看不到希望。

       而作為尚處早期的技術(shù),相較于難以盈利,找不到商業(yè)化出口更是令人絕望。

       萬變不離CV

       正所謂窮則變,變則通,在賽道步入冬天時(shí),AI玩家們便各自選擇了更為細(xì)分的場景力求落地。

       對(duì)此,曠視科技CEO印奇曾這樣描述:“行業(yè)初期(AI企業(yè))想要活下來,必須將所有的事情都做過,等到行業(yè)成熟,再退回來,選擇最有價(jià)值的一環(huán)來做。”

       秉持著這一邏輯,四小龍們重新調(diào)整自己的定位,云從科技主打人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng),曠視科技進(jìn)軍AI物聯(lián)網(wǎng),依圖科技發(fā)力芯片,商湯則講述平臺(tái)化的故事。此后數(shù)年間,眾玩家依托于所謂的差異化,各自展開了各種令人眼花繚亂的業(yè)務(wù)布局。

       可縱使玩家們?nèi)绾尉陌b所謂的業(yè)務(wù),其核心卻仍是換湯不換藥,競相轉(zhuǎn)型的AI四小龍們,始終摘不掉“CV(計(jì)算機(jī)視覺)四小龍”的帽子——在被稱作中國AI元年的2017年,四者均處于計(jì)算機(jī)視覺與圖像賽道。

       翻看商湯科技的四大業(yè)務(wù)板塊,智慧城市,是城市各角落攝像頭的“智能化”;智慧商業(yè),類似于小區(qū)物業(yè)、園區(qū)的攝像頭感知識(shí)別;智慧生活,多為消費(fèi)電子產(chǎn)品攝像頭的刷臉解鎖等圖像算法,智能汽車,則是汽車端的攝像頭,配套圖像識(shí)別,視覺系自動(dòng)駕駛等方案。

       云從科技則與之類似,其標(biāo)榜的人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng),應(yīng)用場景分為智慧治理、智慧金融、智慧出行、智慧商業(yè)四類,通俗地說,這大概相當(dāng)于學(xué)校掃臉進(jìn)校、網(wǎng)貸人臉驗(yàn)證、高鐵掃臉進(jìn)站與刷臉支付。

       換言之,即便兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)一圈又一圈,不斷切換話術(shù)兜售方案,但AI廠商們葫蘆里賣的仍是同一份藥,分食的也仍是同一塊蛋糕。

       這不僅無法作為AI困局的解答,亦將眾玩家拖入了略顯尷尬的境遇——不同商業(yè)化場景對(duì)于CV算法的需求各不相同,而現(xiàn)階段所謂的計(jì)算機(jī)視覺系統(tǒng)想要落地,不得不為來自不同行業(yè)的不同客戶適配AI算法模型。

       瓶頸由此產(chǎn)生,一方面,同一算法模型很難復(fù)用至差異化場景,導(dǎo)致“人工智能”被“腰斬”,所謂的智能尚不足以量產(chǎn)高可用的AI模型,海量數(shù)據(jù)標(biāo)注清洗仍需人工來完成;另一方面,由于難以規(guī);慨a(chǎn),導(dǎo)致解決方案成本普遍較高,市場認(rèn)可程度受限。

       以服裝生產(chǎn)線為例,與其花大價(jià)錢引入AI圖像識(shí)別技術(shù)篩選瑕疵品,不如另請(qǐng)幾名員工蹲在產(chǎn)線上盯著,二者成本不屬同一量級(jí)。尤其是對(duì)財(cái)力薄弱的中小型企業(yè)而言,任何的選擇都關(guān)乎其存亡,根本沒有引入AI的理由。

       一位AI廠商負(fù)責(zé)人告訴光子星球,當(dāng)下市場對(duì)于AI其實(shí)仍保有需求,可由于商業(yè)模式不清晰,缺乏標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)流程,商業(yè)方面的合同額并不大。比如價(jià)值數(shù)百萬的項(xiàng)目,在低價(jià)競爭的態(tài)勢(shì)下或許數(shù)十萬便有廠商承接,為生存,壓價(jià)做生意已成行業(yè)常態(tài)。

       這表明,AI企業(yè)們雖踏入更多垂直行業(yè)尋求商業(yè)化落地,但實(shí)際上仍未解決技術(shù)大規(guī)模商業(yè)化的亙古難題,賽道內(nèi)部亦不健康。在此背景下,To G業(yè)務(wù)線成為了一眾AI廠商的糊口之本,畢竟相較于勒緊褲腰帶的企業(yè),政務(wù)客戶相對(duì)不那么差錢。

       2021年,To G的智慧城市板塊以45.6%的營收占比,成為了商湯第一大營收來源;同年,僅是四川天府新區(qū)行政審批局與廣州南沙區(qū)衛(wèi)生健康局兩大客戶,便為云從科技貢獻(xiàn)了超五成營收。

       To G業(yè)務(wù)的確能在短期內(nèi)支撐起業(yè)績,并維持現(xiàn)金流,但不是所有企業(yè)都像商湯、云從那么好命,何況客戶總量始終存在天花板。正因如此,賽道內(nèi)幾乎所有的玩家,時(shí)時(shí)刻刻都在琢磨著“新的遮羞布”與“新的故事”。

       為賦新詞強(qiáng)說愁

       近一年來,大部分AI企業(yè)都會(huì)講述兩個(gè)新故事:智能汽車與元宇宙。

       作為當(dāng)下的熱門賽道,智能汽車。為此,商湯今年一季度專門成立了智能汽車事業(yè)群,試圖拓展AI技術(shù)落地的新場景。

       智能汽車當(dāng)下獨(dú)占商湯一大業(yè)務(wù)板塊,該業(yè)務(wù)線2021年實(shí)現(xiàn)1.84億元營收,同比增長16.3%,營收占比為3.9%,這個(gè)成績已經(jīng)是行業(yè)內(nèi)的優(yōu)等生了。

       作為人盡皆知的香餑餑,智能汽車領(lǐng)域早已群雄環(huán)伺,英偉達(dá)、英特爾、百度等大廠涉足甚深,就連主機(jī)廠也傾向于將技術(shù)拿捏在自己手機(jī),誰也不會(huì)將蛋糕拱手讓出。在此背景下,入局較晚的AI企業(yè)可發(fā)揮空間或許較為有限。

       而第二個(gè)故事,則是當(dāng)下“極富盛名”的元宇宙。除商湯外,云從科技亦在故事的講述者行列。

       如果說,智能汽車尚有一定的說服力,那身為AI企業(yè),在招股書中談及數(shù)十次元宇宙未免顯得滑稽。

       只是一方面中青寶已經(jīng)翻了車,市場正從瘋狂中平復(fù),另一方面現(xiàn)階段其主營的AI業(yè)務(wù)尚未走出迷霧,就迫不及待地跳到水更深、道路更曲折、落地更遙遠(yuǎn)的元宇宙,前途并不明朗。

       而解禁后稀碎的股價(jià)亦在一定程度上予以說明,借由元宇宙包裝自己,既救不了企業(yè)自身,也救不了AI。

       其實(shí),AI并非沒有自救的出路,正如Gartner《2021年AI成熟度曲線》所展現(xiàn)出的那樣:“包括邊緣AI、計(jì)算機(jī)視覺、決策智能和機(jī)器學(xué)習(xí)在內(nèi)的創(chuàng)新都將會(huì)在未來幾年對(duì)市場產(chǎn)生變革性影響。”但這一切始終存在大前提,即能否突破技術(shù)的桎梏。

       以前述計(jì)算機(jī)視覺領(lǐng)域?yàn)槔,倘若解決了算法模型泛用的瓶頸,市場大概率將對(duì)低成本的解決方案敞開大門,眾玩家無止境的燒錢目的亦在于此。

       但突破桎梏豈非易事,尤其是在泡沫被不斷戳破,資本接連喪失信心、耐心的當(dāng)下。畢竟技術(shù)研發(fā)難有一夜間撥云見日的童話,現(xiàn)實(shí)往往是,破開云霧,仍處長夜。 
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