尚德破產(chǎn)重組方案最快本周揭曉 或保留核心資產(chǎn)

16日，尚德新聞發(fā)言人Ryan接受媒體采訪時(shí)表示，公司破產(chǎn)重組的最新消息最快將在本周發(fā)布。由于此前尚德通過‘債轉(zhuǎn)股’方式化解了5.41億美元‘可轉(zhuǎn)債危機(jī)’，已有多家企業(yè)與尚德就并購(gòu)一事進(jìn)行接洽。在與尚德接洽的幾家光伏企業(yè)中，有業(yè)內(nèi)人士更看好英利，英利已經(jīng)對(duì)尚德完成了盡責(zé)調(diào)查，目前看來(lái)其是最具可能的接盤者。但也有業(yè)界人士認(rèn)為，目前幾家意向企業(yè)只是無(wú)錫單方面的意向，即便簽署了意向書，接盤失敗的可能性也很大。

 破產(chǎn)重組方案最快本周揭曉

近日，尚德頻傳好消息。在此前，公司宣布其已與由Clearwater CapitalPartners和Spinnaker CapitalLimited牽頭的債權(quán)人工作小組就重組尚德電力達(dá)成共識(shí)的消息。據(jù)悉，該重組方案主要包括保留關(guān)鍵資產(chǎn)、未償還債務(wù)轉(zhuǎn)換為公司股權(quán)、對(duì)下屬公司最高債務(wù)水平的設(shè)置，以及引入新戰(zhàn)略投資者等。16日， 又有消息稱，目前有多家光伏公司正在與尚德高層進(jìn)行接洽，包括英利、天合光能等企業(yè)。其中，英利高層已就并購(gòu)事宜與尚德方面進(jìn)行電話溝通。天合光能也即將啟動(dòng)并購(gòu)行動(dòng)，并已經(jīng)開始在全國(guó)范圍內(nèi)尋找合適的并購(gòu)對(duì)象，其中接觸的公司就包括尚德。

有分析人士認(rèn)為，近日尚德重組方面頻傳利好，與其通過‘債轉(zhuǎn)股’方式化解了5.41億美元‘可轉(zhuǎn)債危機(jī)’有關(guān)，尚德曾是全球最大的光伏組件公司，在光伏組件生產(chǎn)方面具有經(jīng)驗(yàn)和品牌效應(yīng)，只要能卸掉債務(wù)包袱，還是具有潛力的。

對(duì)于多家公司頻繁與尚德接觸的傳聞，中商情報(bào)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院行業(yè)研究員王安立認(rèn)為，英利已經(jīng)于尚德完成了盡責(zé)調(diào)查，所謂盡責(zé)調(diào)查，就是擬收購(gòu)方對(duì)雙方合同中所涉及的條款、資產(chǎn)情況，甚至價(jià)格進(jìn)行核查。其一般在商務(wù)談判后展開，相當(dāng)于收購(gòu)的第一步，而高層接洽則相當(dāng)于第二步。“從實(shí)力來(lái)看，英利應(yīng)該是最具可能的接盤者，而且2012年英利剛剛成為全國(guó)最大的光伏組件出貨商，入主尚德對(duì)于英利來(lái)說(shuō)，可以進(jìn)一步提高英利在光伏組件市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位�！� 王安立說(shuō)。

對(duì)于尚德破產(chǎn)重組具體方案，16日，尚德新聞發(fā)言人Ryan接受媒體采訪時(shí)表示，公司破產(chǎn)重組的最新消息最快將在本周發(fā)布。

方案或保留尚德核心資產(chǎn)

就在尚德傳出將公布破產(chǎn)重組具體方案的消息前，尚德方面發(fā)布公告稱，金緯已辭任CEO，由公司總裁周衛(wèi)平出任臨時(shí)CEO兼CFO。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，金緯代表的是海外債權(quán)人的利益，之前海外債權(quán)人一度占據(jù)了董事會(huì)的半數(shù)席位，但在無(wú)錫國(guó)聯(lián)的強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)下，無(wú)錫尚德重組的主導(dǎo)權(quán)逐漸被無(wú)錫國(guó)聯(lián)掌握，周衛(wèi)平的接任，表示無(wú)錫國(guó)聯(lián)已經(jīng)完全掌控了無(wú)錫尚德重組的主導(dǎo)權(quán)，重組方案將以無(wú)錫政府的意志為主。

由于此前周衛(wèi)平曾擔(dān)任無(wú)錫國(guó)聯(lián)旗下國(guó)聯(lián)期貨有限公司董事長(zhǎng)兼國(guó)聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理，人們一直將其視為無(wú)錫國(guó)聯(lián)的“代言人”，有猜測(cè)認(rèn)為，這或許意味著在未來(lái)的破產(chǎn)重組方案中，無(wú)錫國(guó)聯(lián)或以控股角色出現(xiàn)。

對(duì)于上述說(shuō)法，王安立認(rèn)為，無(wú)錫國(guó)聯(lián)從始至終并未曾想過經(jīng)營(yíng)尚德，國(guó)聯(lián)的主要任務(wù)是將尚德重組，清理尚德破產(chǎn)的爛攤子，引人行業(yè)內(nèi)部的其他戰(zhàn)略投資者是國(guó)聯(lián)的重要目的，也是盤活尚德的最重要一步，周衛(wèi)平作為無(wú)錫國(guó)聯(lián)的代表，尚德重組的進(jìn)程和路徑將會(huì)明晰。

王安立還表示：“無(wú)錫國(guó)聯(lián)掌控了尚德的重組路徑，以無(wú)錫政府的重組思路考量，政府是不希望尚德這張無(wú)錫的名片消散，既然如此，尚德資產(chǎn)全盤出售應(yīng)該不是首選方案。通過引入新戰(zhàn)略投資者，債轉(zhuǎn)股將尚德的股權(quán)分散化，形成新的股份公司，保留尚德的核心資產(chǎn)應(yīng)該是主要方向�！�

但也有業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時(shí)表示，此前與尚德方面洽談中的戰(zhàn)略投資者分別是英利、天合光能、中國(guó)西電和北京普天新能源。幾家意向企業(yè)只是無(wú)錫單方面的意向，即便簽署了意向書，并不能證明上述已經(jīng)考慮清楚，接盤失敗的可能性也很大。(記者 楊斯陽(yáng))