超日太陽(yáng)重組再生變數(shù) 普通債權(quán)人要求提高償債比例

即將于本月23日召開(kāi)的超日太陽(yáng)重整案?jìng)鶛?quán)人會(huì)議可能再生變數(shù)。在江蘇協(xié)鑫聯(lián)合其他9家單位重組超日太陽(yáng)的方案披露后，因超過(guò)20萬(wàn)元的普通債權(quán)只能按20％比例受償，引起了大額普通債權(quán)人的不滿。

10月14日，有消息人士在微博上曝料稱，10余家公司密會(huì)蘇州，推選盟主，討伐協(xié)鑫光伏的超日重整案。

該消息得到了阿特斯公司人士的證實(shí)，據(jù)其透露，前述會(huì)議形成了《超日太陽(yáng)普通債權(quán)人聲明》草案。據(jù)了解，阿特斯是超日太陽(yáng)的普通債權(quán)人。

聲明稱，以協(xié)鑫集團(tuán)為首的投資人接手超日太陽(yáng)，在完成重整上市后將會(huì)產(chǎn)生巨大收益，“相比如此巨大的收益，普通債權(quán)20％受償比例太低，我們強(qiáng)烈要求提高受償比例至45％”。

大額普通債權(quán)人聯(lián)合要求償債比例升至45%

“目前很多企業(yè)債權(quán)人收到自稱為11超日債券持有人的威脅短信、電話等騷擾，鑒于此情形，希望法院予以重視，保護(hù)所有債權(quán)人及其代理的個(gè)人信息和合法權(quán)益”，前述大額普通債權(quán)人的聲明稱。

據(jù)了解，引發(fā)超日太陽(yáng)的“11超日債”債權(quán)人以及普通債權(quán)人糾葛的是不久前出臺(tái)的重整計(jì)劃。超日太陽(yáng)于今年3月份宣布“11超日債”違約，該事件被冠以“國(guó)內(nèi)首例實(shí)質(zhì)性債市違約”，事件進(jìn)展備受市場(chǎng)關(guān)注。

此前10月7日晚，超日太陽(yáng)披露了一系列公告，其中包括重整計(jì)劃草案。根據(jù)草案，其債權(quán)組分為財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組、職工債權(quán)組、稅款債權(quán)組和普通債權(quán)組四個(gè)。

其中，職工債權(quán)和稅款債權(quán)全額受償；有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)按照擔(dān)保物評(píng)估價(jià)值優(yōu)先受償，未能就擔(dān)保物評(píng)估價(jià)值受償?shù)牟糠肿鳛槠胀▊鶛?quán)受償；而普通債權(quán)20萬(wàn)元以下部分（含20萬(wàn)元）全額受償，超過(guò)20萬(wàn)元部分按照20%的比例受償。

值得一提的是，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司以及上海久陽(yáng)投資管理中心（有限合伙）（注：其為9家重組方的其中一家）還同時(shí)發(fā)出《保函》，兩家公司將合計(jì)在8.8億元額度范圍內(nèi)為“11超日債”提供連帶責(zé)任保證。

經(jīng)測(cè)算，如果重整計(jì)劃草案獲得執(zhí)行，長(zhǎng)城資管和上海久陽(yáng)承擔(dān)相應(yīng)保證責(zé)任，“11超日債”本息將全額受償。

“如果整個(gè)（重整）方案通過(guò)，所有超日債是本息全額償付的”，“預(yù)計(jì)法院裁定批準(zhǔn)方案之后，年底前資金會(huì)到賬戶里”，該重整方案披露后，中信建投證券人士表示。

有“11超日債”債權(quán)人測(cè)算，在“11超日債”去年7月暫停交易前以64元/張左右的價(jià)格入手，如果重整計(jì)劃通過(guò)，每張“11超日債”合計(jì)受償約111.64元，扣除相關(guān)稅費(fèi)，盈利非常可觀。

據(jù)悉，23日的債權(quán)人會(huì)議必須前述4個(gè)表決組均表決通過(guò)，通過(guò)的條件是，出席會(huì)議的同一表決組的債權(quán)人過(guò)半數(shù)同意、并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的三分之二以上。

在此基礎(chǔ)上，出資人組會(huì)議表決通過(guò)重整計(jì)劃之出資人權(quán)益調(diào)整方案、上海市第一中級(jí)人民法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，重整計(jì)劃才生效。

而20萬(wàn)元以上受償比例只有20%的“普通債權(quán)組”是否會(huì)投反對(duì)票存在變數(shù)。據(jù)悉，曾有“11超日債”持有人公布普通債權(quán)人阿斯特以及東方日升人士的電話，建議其他持有人給兩家公司發(fā)短信，“如果方案被他們否決，10億債由他們負(fù)責(zé)”。

有消息稱，阿特斯是超日太陽(yáng)的第二大債權(quán)人，手握債權(quán)1.3億元。而超日太陽(yáng)的最大債權(quán)人為東方日升，握有債權(quán)1.5億元，按照之前20%的賠付比率，東方日升只能拿到3000萬(wàn)元。但該數(shù)據(jù)尚未得到前述兩家公司的確認(rèn)。

聲明稱，普通債權(quán)人與“11超日債券持有人所處立場(chǎng)一致，都是超日太陽(yáng)破產(chǎn)案件的受害者。“我們不反對(duì)有關(guān)11超日債券持有人及小額債權(quán)的受償方案，希望與11超日債券持有人從雙方共同利益出發(fā)，互相配合、彼此支持”。