電子元器件行業(yè)：LED或?qū)㈤_啟第二波上漲行情

市場行情回顧:本周電子板塊出現(xiàn)2.58%的下跌,居于各板塊漲幅榜中段,主要還是受累大盤,在我國經(jīng)濟(jì)個指標(biāo)下滑、3月份IPO 重啟帶來股市資金壓力、外圍國際環(huán)境動蕩等一系列不樂觀背景下,大盤大幅跳空。不過電子板塊在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈嚴(yán)重低估、LED 短期調(diào)整結(jié)束、面板或?qū)⑻岣哧P(guān)稅得到政府保護(hù)等利好刺激下,有望再次走出一波逆勢上漲。從電子子版塊表現(xiàn)來看,各子版塊普遍下跌,其中LED 板塊出現(xiàn)大幅反彈,漲幅達(dá)到3.62%,居各子版塊之首,而分立器件和被動元件跌幅較前,分別下跌5.80%和5.74%。從個股表現(xiàn)來看,漲幅居前的個股主要集中在LED 產(chǎn)業(yè)和嚴(yán)重低估的科技白馬股,如國內(nèi)藍(lán)綠光LED 芯片領(lǐng)先廠商華燦光電[2.34% 資金 研報]漲幅達(dá)到22.41%;順利從光源龍頭轉(zhuǎn)型為LED 照明燈具龍頭的陽光照明[3.60% 資金 研報]漲幅達(dá)到7.34%;凈利增速高達(dá)62%的安防龍頭大華股份[-0.94% 資金 研報]在被低估半年后受到市場重新青睞,上漲13.15%。相比之下,跌幅較前的股票集中電池模組和觸摸屏供應(yīng)商。

最新行業(yè)動態(tài):(1)“照明向何處去-----城市照明媒體化趨勢的探討”高級照明設(shè)計師論壇在江西南昌隆重舉行。(2)德國漢諾威IT 展上,形態(tài)各異的類人機(jī)器人[-0.15% 資金 研報]成為會場上的一大亮點。(3)受到大陸市場4GLTE 拉動,臺灣石英元件廠商第一季度出現(xiàn)了30~40%的增長。(4)咕咚運動于3月10日宣布獲得6000萬元人民幣A 輪融資。

公司動態(tài):(1)歌爾聲學(xué)[2.66% 資金 研報](002241):凈利增速達(dá)44%,符合預(yù)期;(2)力源信息[-0.57% 資金 研報](300184):與咕咚網(wǎng)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議;(3)中航電測[-0.56% 資金 研報](300114):收到科技部批準(zhǔn)的國家重大科學(xué)儀器專項實施函。

本周策略:2014年將是LED 產(chǎn)業(yè)高景氣度的爆發(fā)年,LED 板塊將在調(diào)整中迎來新一波機(jī)會。我國提倡節(jié)能減排綠色照明、LED 產(chǎn)品應(yīng)用成本下降(價格較2007年已跌超70%)、以及全球主要國家白熾燈禁用條例等是今年LED 需求增長的核心驅(qū)動力。建議關(guān)注三安光電[-2.37% 資金 研報]、歐菲光[0.00% 資金 研報]、陽光照明、鴻利光電[-0.67% 資金 研報]。