電力設(shè)備及新能源行業(yè)：電氣設(shè)備可攻可守

本周電力設(shè)備和新能源板塊下跌2.07%。電力設(shè)備細(xì)分行業(yè)中,一次設(shè)備指數(shù)下跌2.18%,二次設(shè)備指數(shù)下跌4.01%,電力電子指數(shù)下跌2.01%,發(fā)電設(shè)備指數(shù)上漲0.49%,光伏板塊下跌4.83%,風(fēng)電板塊上漲3.09%,核電板塊上漲10.62%。漲幅股票為露笑科技、天龍光電、中科英華。跌幅居前五個股票為新南洋、安科瑞、特銳德、科大智能、科遠(yuǎn)股份。

行業(yè)層面,劉振亞發(fā)表署名文章《智能電網(wǎng)與第三次工業(yè)革命》:智能電網(wǎng)承載并推動第三次工業(yè)革命。歐盟光伏雙反終裁出爐:承諾企業(yè)增至121家,八成企業(yè)免征重稅。能源局:明年對于光伏產(chǎn)業(yè)的促進政策將更多向分布式傾斜,分布式光伏發(fā)電比重將提至60%。煤炭資源稅的從價計征改革有望于2014年上半年內(nèi)實施。哈密-鄭州特高壓直流工程將于本月投產(chǎn),疆電外送再獲新通道。

公司層面,長園集團7-10月獲得政府補貼3864萬元,公司股票于12月9日起停牌不超過30日。國電南自簽訂光伏發(fā)電和風(fēng)電誠同,金額總計4.6億。特變電工配股申請獲得證監(jiān)會通過。天威保變向?qū)嶋H控制人兵器裝備集團發(fā)行1.6億股,價格4.95元。

電力設(shè)備行業(yè)基本面向好,大公司因為市場份額提升和新業(yè)務(wù)拓展迎來雙重拐點,但是部分公司三季度業(yè)績低于預(yù)期,說明轉(zhuǎn)型之路比較曲折,工控和配網(wǎng)是景氣度較好的子行業(yè),工控是正常的恢復(fù)增長,配網(wǎng)有待標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)劃出臺后開始大規(guī)模建設(shè),值得重點關(guān)注。光伏行業(yè)扶持政策不斷落實,行業(yè)景氣度提升,龍頭公司訂單已排到明年一季度,能源局和財政部已出分布式光伏扶持細(xì)則,預(yù)計融資和并網(wǎng)將進一步有支持新政,分布式光伏迎來發(fā)展的春天,值得重點關(guān)注。風(fēng)電國內(nèi)市場今年將有望恢復(fù)正增長,行業(yè)供給結(jié)構(gòu)改善,關(guān)注份額提升的龍頭公司。核電仍處于底部區(qū)域,核電出口項目增多,AP1000完工預(yù)計推遲到明年底,整體偏謹(jǐn)慎。

龍頭企業(yè):國電南瑞、匯川技術(shù)、特變電工、正泰電器、陽光電源、森源電氣、思源電氣、宏發(fā)股份、平高電氣、置信電氣。