探討LED產(chǎn)業(yè)為何會大起大落？

我國LED產(chǎn)業(yè)由于缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，還處于產(chǎn)業(yè)鏈低端環(huán)節(jié)，產(chǎn)品附加值不高，在經(jīng)歷了“臺風來了豬也會飛”的紅利時代后，突然陷入產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格下滑、小微企業(yè)瀕臨倒閉的發(fā)展危局。其原因何在？通過對LED行業(yè)的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題與制約因素具有共性，值得深入分析探討。

2011年以來，受外圍經(jīng)濟不景氣影響，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中重要組成部分的LED行業(yè)經(jīng)歷了產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格下滑、微型小型中型企業(yè)倒閉的一段發(fā)展危局，特別是2011年鈞多立、博倫特光電的倒閉以及2012年愿景光電子、卡邦、安迪光電等一系列LED領(lǐng)域明星企業(yè)的倒閉，引起了我們的關(guān)注。為了解LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中面臨的主要問題與制約因素以及對宏觀政策的需求，加快培育發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)，避免“重規(guī)模擴張，輕技術(shù)創(chuàng)新”式的發(fā)展，努力實現(xiàn)“科學發(fā)展”。我們于2012年9月9日到9月16日赴素有中國LED之城的深圳市和上海市進行調(diào)研，與深圳市、上海市發(fā)改等政府部門及深圳市、上海市LED行業(yè)協(xié)會、重點企業(yè)負責人進行了座談，并實地調(diào)研了多家LED領(lǐng)域的重點企業(yè)，試圖以點帶面地深入了解我國LED行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展過程中遇到的困難和問題。

LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨哪些困難和問題

我們發(fā)現(xiàn)，從2011年開始，隨著LED產(chǎn)業(yè)的日漸發(fā)展成熟，受投資過熱、歐債危機、勞動力成本大幅上漲、人民幣匯率彈性增強、質(zhì)量問題、性價比問題等一系列因素的不同程度影響，不僅使國內(nèi)LED企業(yè)陷入大面積虧損的發(fā)展危局，而且由于部分知名LED企業(yè)的接連倒閉也將LED產(chǎn)業(yè)不斷推向風口浪尖，使得LED產(chǎn)業(yè)暴露出許多值得我們高度關(guān)注的重要問題。調(diào)研中，企業(yè)在對未來充滿強烈信心的同時，也坦承當前的發(fā)展面臨著如下一些困難和問題。

第一，產(chǎn)能擴張步伐過快、市場競爭日益激烈。

近年來，越來越多的企業(yè)和資本受惑于相對較高的預(yù)期行業(yè)毛利率、較低的行業(yè)進入門檻和廣闊的潛在市場，并在地方政府支持下競相進入LED產(chǎn)業(yè)。民間資本、公開募集的資本紛紛投入LED產(chǎn)業(yè)，據(jù)深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會提供數(shù)據(jù)，自2009年以來，我國LED產(chǎn)業(yè)共吸納境外投資超過800億元。同時，據(jù)產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計，2011年中國LED產(chǎn)業(yè)全年新增規(guī)模以上投資項目(投資額超過1億元)共計132個，較2010年增加58個。2011年中國MOCVD新增設(shè)備達400多臺，占全球新增裝置量60%。

此外，據(jù)企業(yè)家反映，揚州市、江門市、蕪湖市等地方政府2009年、2010年以來持續(xù)對LED外延片生產(chǎn)用MOCVD設(shè)備購置進行大量補貼。據(jù)高工LED產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計，從2009年到2011年初，僅出臺設(shè)備補貼優(yōu)惠政策的揚州、江門、蕪湖三地新增的MOCVD設(shè)備就達630余臺，占國內(nèi)MOCVD規(guī)劃總數(shù)的50%。企業(yè)家認為，這種“一哄而上”的“跨越式”發(fā)展引發(fā)了LED產(chǎn)能短期內(nèi)的爆發(fā)式增長，而且按照一年半到兩年的投產(chǎn)周期，未來兩年都將是國內(nèi)新增產(chǎn)能釋放的高峰期，產(chǎn)業(yè)競爭將日趨激烈。

競爭異常激烈的LED市場也必然導(dǎo)致2011年以來價格戰(zhàn)的頻起。數(shù)據(jù)顯示，2011年以來，上游藍寶石襯底材料跌幅超過50%，2英寸藍寶石襯底價格已經(jīng)從35美元/片跌至2012年三季度的10美元/片；小功率的7.5mil*7.5mil藍光芯片和大功率的45mil*45mil藍光芯片在2011年價格分別下降55.9%和55.0%；中上游產(chǎn)品的大幅降價直接帶動了下游應(yīng)用產(chǎn)品的大幅降價，部分LED終端應(yīng)用產(chǎn)品價格降幅達50%以上。

有企業(yè)家指出，目前在LED終端產(chǎn)品的價格戰(zhàn)很普遍，許多產(chǎn)品報價都是一月一次，一款普通的LED日光燈兩年前價格是200元，一年前是150元，半年前是100元，現(xiàn)在僅有80元；再如戶外全彩P16顯示屏，2009年的價格是每平方米8000元至1萬元，而到目前為止，價格已經(jīng)降低到每平方米4000元，可以說價格呈直線下降的態(tài)勢。雖然價格下降有利于LED產(chǎn)品的市場推廣，但至少在短期內(nèi)而言，LED行業(yè)內(nèi)企業(yè)如果生產(chǎn)成本沒有以相同或更快速度下將，都將在一定程度上面臨產(chǎn)品價格下降所帶來的沖擊，都不得不忍受短期調(diào)整帶來的陣痛。作為全國LED行業(yè)重點發(fā)展地區(qū)深圳、上海的行業(yè)內(nèi)企業(yè)，也最早、最深刻地感受到了來自市場的沖擊。

第二，行業(yè)整體利潤不斷下滑、“洗牌”格局初顯。

受歐債危機沖擊影響，歐美LED市場需求疲軟，同時，美國、歐盟等國家和地區(qū)紛紛提高LED產(chǎn)品的進入門檻，對進口定向燈和LED燈具產(chǎn)品提出了覆蓋節(jié)能環(huán)保、生態(tài)設(shè)計、能效標簽、測試檢驗等方面更高、更嚴格的要求，為此，國內(nèi)眾多LED企業(yè)陷入外銷訂單大幅下滑的局面。2012年以來，利潤出現(xiàn)負增長或低增長。例如，截至8月中旬，公布2012年半年報的20家LED上市公司，過半企業(yè)營業(yè)收入呈負增長態(tài)勢，15家企業(yè)營業(yè)利潤下滑，七成企業(yè)凈利潤有明顯下降。其中，珈偉股份預(yù)計業(yè)績降幅高達94.12%至95.85%；華燦光電上半年實現(xiàn)利潤總額為4363.58萬元，比2011年同期下降39.25%；洲明科技上半年凈利潤1634萬元，同比減少25.87%。同時，行業(yè)內(nèi)個別知名企業(yè)如鈞多立、博倫特光電、愿景光電等因經(jīng)營不善陸續(xù)倒閉。

據(jù)了解，LED行業(yè)雖然并未出現(xiàn)所謂的“倒閉潮”，但大環(huán)境轉(zhuǎn)差，LED企業(yè)特別是下游的中小企業(yè)日子艱難。調(diào)研中，部分LED顯示屏行業(yè)的企業(yè)家也反映，3、4年前LED顯示屏行業(yè)的毛利率在40%以上，而隨著競爭加劇以及出口訂單銳減的影響，行業(yè)利潤率大幅下滑；現(xiàn)在LED顯示屏行業(yè)的毛利潤一般維持在15-20%，凈利潤一般在7-8%。有企業(yè)家甚至指出，對于下游環(huán)節(jié)，由于行業(yè)門檻低，深圳LED照明盈利企業(yè)的比例不會超過20%，八成企業(yè)在LED照明領(lǐng)域都不賺錢。

在小微LED企業(yè)破產(chǎn)倒閉、中小LED企業(yè)訂單和利潤下滑的同時，是少數(shù)行業(yè)龍頭企業(yè)在政策紅利的刺激下謀求上市融資。據(jù)統(tǒng)計，2012