美錦能源整體上市終成行 上演資本市場(chǎng)蛇吞象

幾經(jīng)坎坷的美錦能源整體上市一事終于成行。

昨日晚間，美錦能源發(fā)布的《發(fā)行股份和支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》稱，公司擬購(gòu)買美錦集團(tuán)持有的汾西太岳76.96%的股權(quán)、東于煤業(yè)100%的股權(quán)、美錦煤焦化100%的股權(quán)、天津美錦100%的股權(quán)以及大連美錦100%的股權(quán)。上述標(biāo)的資產(chǎn)的交易金額合計(jì)為93.98億元。

美錦能源擬通過(guò)定價(jià)的方式向美錦集團(tuán)非公開發(fā)行股份84000萬(wàn)股用以支付收購(gòu)價(jià)款，每股發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日美錦能源A股股票交易均價(jià)即9.34元/股，股份支付金額為78.46億元。上述標(biāo)的資產(chǎn)按先后順序優(yōu)先適用股份支付方式，超出股份支付的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)款將由美錦能源以現(xiàn)金支付，通過(guò)自籌方式解決。

由于目前煤炭?jī)r(jià)格不斷下跌，對(duì)于將煤炭資產(chǎn)注入上市公司，美錦集團(tuán)也做出承諾，若汾西太岳76.96%股權(quán)和東于煤業(yè)100%股權(quán)(以下合稱“煤炭資產(chǎn)”)在利潤(rùn)補(bǔ)償期間的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)未能達(dá)到盈利預(yù)測(cè)數(shù)，則美錦集團(tuán)應(yīng)根據(jù)未能實(shí)現(xiàn)部分向美錦能源進(jìn)行補(bǔ)償。

公告顯示，上述煤炭資產(chǎn)2013年的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為2.05億元，2014年為5.9億元。如果未能實(shí)現(xiàn)，由美錦能源以總價(jià)1元的價(jià)格根據(jù)本協(xié)議的約定回購(gòu)美錦集團(tuán)持有的相應(yīng)數(shù)量的股票(下稱“股份補(bǔ)償”)。回購(gòu)股份數(shù)量的上限為此次美錦集團(tuán)以煤炭資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的全部股份。

利潤(rùn)補(bǔ)償期間為自此次重組完成之日起當(dāng)年以及連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度。

對(duì)于此次收購(gòu)的目的，公告顯示，收購(gòu)人擬通過(guò)此次重大資產(chǎn)重組，將目前所擁有的其他焦化資產(chǎn)、符合注入條件的煤炭資產(chǎn)以及相關(guān)貿(mào)易資產(chǎn)整體注入上市公司，使上市公司增加了焦化產(chǎn)能并新增煤炭特別是煉焦煤資源，擁有煤焦一體化的完整產(chǎn)業(yè)鏈，可以有效應(yīng)對(duì)行業(yè)波動(dòng)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，降低經(jīng)營(yíng)成本，保持上市公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

據(jù)了解，早在2007年，美錦能源實(shí)施股權(quán)分置改革和重大資產(chǎn)置換，美錦集團(tuán)明確表示，將于資產(chǎn)置換完成之后一年時(shí)間內(nèi)，以定向增發(fā)的方式，將旗下的焦化類資產(chǎn)注入上市公司，以解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。

由于美錦能源只有5億元的凈資產(chǎn)，注入近百億的資產(chǎn)一直被譽(yù)為資本市場(chǎng)的蛇吞象，曾因此不被看好而夭折過(guò)。