呂錦標(biāo)：多晶硅產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與未來(lái)趨勢(shì)

國(guó)金證券研究所新興產(chǎn)業(yè)部將于2013年9月17日在成都舉行，新浪財(cái)經(jīng)對(duì)本次論壇進(jìn)行全程直播。

保利協(xié)鑫副總經(jīng)理呂錦標(biāo)

以下為講話實(shí)錄：

呂錦標(biāo)：感謝國(guó)金張總邀請(qǐng)我來(lái)跟大家作一個(gè)交流！我們?cè)瓉?lái)在香港上市，所以跟國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)交流不是太多。我本人長(zhǎng)期在工廠里面，在多晶硅項(xiàng)目的建設(shè)、管理和項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理，我主要管這一塊的東西。今天重點(diǎn)給大家交流這么五個(gè)方面，多晶硅產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀這一塊，這兩年大家特別關(guān)注的“雙反”，包括從光伏，包括從多晶硅本身，從美國(guó)、日本、韓國(guó)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該講目前進(jìn)入了比較確定性的階段，包括“雙反”，現(xiàn)在基本上達(dá)到一個(gè)比較圓滿的結(jié)果。多晶硅雙反這一塊，現(xiàn)在美國(guó)和韓國(guó)的裁定已經(jīng)出來(lái)了，7月18號(hào)已經(jīng)出來(lái)了，昨天把美國(guó)的補(bǔ)貼也裁出來(lái)了，德國(guó)還需要一點(diǎn)時(shí)間，接下來(lái)還有中裁的推出。目前采取的措施，對(duì)四川的反應(yīng)還不是很到位，因?yàn)轫n國(guó)這一塊確實(shí)現(xiàn)在還沒(méi)有到位，還比較低。另外歐美這一塊，現(xiàn)在還沒(méi)有措施，所以對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)不是很明顯。

隨著光伏“雙反”的糾紛，以及多晶硅“雙反”進(jìn)入后期以后，整個(gè)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境劇烈的變化。應(yīng)該來(lái)講，全球的多晶硅產(chǎn)能總體是過(guò)剩的，這里面列了前四大硅料廠，這塊的總體產(chǎn)能基本滿足全球大部分的光伏原料需求。另外一個(gè)就是整個(gè)多晶硅行業(yè)加速的優(yōu)勝劣汰，這塊主要是以成本來(lái)結(jié)算服務(wù)。多晶硅的經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，目前得到一些改善，整體的市場(chǎng)，多晶硅受到光伏的擠壓，到現(xiàn)在為止，整個(gè)光伏下游已經(jīng)在復(fù)蘇了，但是多晶硅還是處在全行業(yè)的虧損狀態(tài)，是全球的、全行業(yè)的虧損狀態(tài)，包括四大企業(yè)都還是虧損的。中國(guó)作為新興的多晶硅市場(chǎng)受到一些不公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的擠壓，國(guó)外這塊的傾銷(xiāo)，另外在國(guó)內(nèi)的環(huán)境也不一樣。很多企業(yè)目前的毛利率很高，十幾、二十，但是最終的凈利潤(rùn)還是負(fù)的。為什么呢？還有很大塊，原料這塊，有很多40美金到60美金，每個(gè)季度都在發(fā)生。

區(qū)域的布局，我在這里列了2012年全球十大多晶硅的布局，中國(guó)有四家進(jìn)去了。我們判斷未來(lái)全球的布局應(yīng)該會(huì)是這樣的狀況，整個(gè)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，光伏的制造是往亞洲，特別是中國(guó)轉(zhuǎn)移，這是一個(gè)主要的趨勢(shì)，這個(gè)跟當(dāng)年半導(dǎo)體的轉(zhuǎn)移是很相似的，當(dāng)然不乏比當(dāng)年的半導(dǎo)體轉(zhuǎn)移更快、更徹底。整個(gè)光伏的市場(chǎng)應(yīng)用，以原來(lái)的歐洲為主向美國(guó)、亞洲這些新興市場(chǎng)擴(kuò)張，從歐美為主導(dǎo)轉(zhuǎn)到亞洲，特別是中國(guó)新興很多配套設(shè)備這一塊。包括多晶硅這一塊來(lái)講，效率很高，達(dá)到90%多，這一塊主要是化工機(jī)械得到很好的配合。原料從原來(lái)美國(guó)、亞洲、歐洲主要向亞洲，特別是中國(guó)轉(zhuǎn)移這樣的局面。中國(guó)的項(xiàng)目比較多，但是主要還是小項(xiàng)目多，差距很大，大的65000噸，小的項(xiàng)目也就一兩千噸，規(guī)模上的差距拉了十幾二十倍，成本的差距也很大。如果2015年布局中國(guó)30萬(wàn)多晶硅的話，我們認(rèn)為會(huì)是這樣的布局情況。

這是面上的一些東西，我主要在工廠里面抓經(jīng)營(yíng)，我想借這個(gè)機(jī)會(huì)給大家分享一下多晶硅的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的東西。一個(gè)是成本的效應(yīng)。前面有提到，全球多晶硅集中度在凸顯，而且集中度是越來(lái)越強(qiáng)，這里列了2011年、2012年的轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)，整個(gè)占比是在上升的。到了2013年以后，“雙反”完以后，這個(gè)比例還會(huì)擴(kuò)大，這是主要的趨勢(shì)，整個(gè)規(guī)律遵循了半導(dǎo)體時(shí)代的多晶硅產(chǎn)業(yè)的軌跡。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)五六十年的發(fā)展，全球最后也就只剩下七家。

這是整個(gè)成本，多晶硅成本的競(jìng)爭(zhēng)特別激烈，我們?cè)诠�廠里面做，我們這幾年每天都在關(guān)注成本，主要是關(guān)注生產(chǎn)成本。多晶硅的全部成本中，按照我們的記錄，生產(chǎn)成本之外的三項(xiàng)費(fèi)用加上去的話就是全部成本，多的時(shí)候一般一公斤大概3美金左右，目前規(guī)模比較大了以后，三項(xiàng)費(fèi)用基本上會(huì)占2美金一公斤的水平。具體講一下生產(chǎn)成本，在財(cái)務(wù)科一般分成四大塊，原材料這塊是工業(yè)硅、工業(yè)硅粉，這是主要的，另外在過(guò)程中還會(huì)補(bǔ)充一些損失的物料，還是要做少量的補(bǔ)充，不多。還有制造費(fèi)用，主要是折舊，這個(gè)圖里面是多晶硅成本控制當(dāng)中形成比較良好狀態(tài)的時(shí)候，大概14%、15%是折舊，另外是維護(hù)的費(fèi)用，比較高，再加上其他的費(fèi)用。人工費(fèi)用不多，大概在3%到4%左右，其他大量的是能源動(dòng)力，占40%多，這一塊是有電、蒸汽、水，有時(shí)候還有天然氣，主要是這幾塊。

按照我們的體會(huì)，在成本優(yōu)勢(shì)里面有幾個(gè)因素會(huì)影響它。第一個(gè)是人才隊(duì)伍，現(xiàn)在多晶硅的競(jìng)爭(zhēng)還主要是在國(guó)外的幾大家競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)第一位還是人才，比如像建設(shè)速度和建設(shè)水平、建設(shè)成本的控制。多晶硅項(xiàng)目，千萬(wàn)不能說(shuō)我投了幾十個(gè)億給一個(gè)公司，它做了一個(gè)工程，就像蓋房子一樣，如果這樣就完蛋了。第二個(gè)是生產(chǎn)運(yùn)行管理，這是要整個(gè)隊(duì)伍逐步配合起來(lái)，整個(gè)梯隊(duì)，專業(yè)要有領(lǐng)頭人，這個(gè)是非常重要的。另外就是技術(shù)改造的能力，幾方面來(lái)講，首先你有需求，項(xiàng)目建好了，你在運(yùn)行過(guò)程中會(huì)看到問(wèn)題，你提需求，只要你提需求了才有改造的能力。另外一個(gè)是技術(shù)研發(fā)的水平，看到不足，而且要迅速的提升，這個(gè)時(shí)候是首要的方面。管理水平，這個(gè)跟人才隊(duì)伍有一些交叉，但是非常重要，管理水平的高低能縮短提產(chǎn)的周期，市場(chǎng)可以做到很短，因?yàn)橄到y(tǒng)穩(wěn)定。另外是穩(wěn)定的生產(chǎn)能力，你要保持長(zhǎng)期安全的長(zhǎng)周期的運(yùn)行。設(shè)備的管理水平，因?yàn)槟闶且粋�(gè)大的系統(tǒng)，不像切片、電池、組件，整個(gè)系統(tǒng)只要一個(gè)地方出問(wèn)題，馬上整條線就會(huì)有反應(yīng)，要不然整個(gè)就會(huì)停下來(lái)。再一個(gè)是節(jié)能降耗，這個(gè)小指標(biāo)上的點(diǎn)點(diǎn)滴滴就構(gòu)成整個(gè)成本的結(jié)果。

系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，系統(tǒng)設(shè)計(jì)體現(xiàn)了單體的效率，我們現(xiàn)在運(yùn)行的項(xiàng)目是三條5000噸的單線，還有15000的單線，原來(lái)1500的兩條線停下來(lái)做改造。系統(tǒng)設(shè)計(jì)體現(xiàn)系統(tǒng)的聯(lián)動(dòng)，跟頭兩年做多晶硅項(xiàng)目不一樣，到2008年做3條5000噸，一下子就上三條，而且一個(gè)月同時(shí)投產(chǎn)，達(dá)到的目的是在整個(gè)運(yùn)行中游刃有余，通過(guò)三條線的結(jié)合聯(lián)動(dòng)起來(lái)。如果說(shuō)某個(gè)地方，某一條線出了什么問(wèn)題，我要停下來(lái)，我就只停那一塊，往往會(huì)把三條線橫向連通起來(lái)。有一個(gè)特點(diǎn)，每個(gè)月的產(chǎn)量是一樣的，按道理，這種大的裝機(jī)，每年一個(gè)月要安排大修，因?yàn)槿龡l線這樣上來(lái)以后，我可以每個(gè)月只安排一個(gè)單元，所以每個(gè)月，從1月份到4月份的產(chǎn)量肯定不會(huì)出現(xiàn)某個(gè)月的產(chǎn)量很低，但是一條單線的話，一停下來(lái)，這個(gè)月的產(chǎn)量就少了，系統(tǒng)的聯(lián)動(dòng)非常重要。系統(tǒng)的升級(jí)也很重要，因?yàn)槎嗑Ч璧纳�產(chǎn)是一步步經(jīng)驗(yàn)的積累，系統(tǒng)的設(shè)計(jì)當(dāng)中要六有升級(jí)的接口，這是非常重要的。